Карта ринку високого годинникового мистецтва у 2022 році

Дослідження того, скільки людей потрібно для створення годинника

Майже стільки ж часу, скільки люди цікавляться годинниками, вони намагаються знайти об'єктивний спосіб візуалізувати ранжування різних люксових годинникових брендів. Процес виробництва годинників захоплює не менше, ніж самі вироби, і дуже цікаво знайти спосіб диференціювати бренди на основі використовуваних ними технологій виробництва, але зробити це максимально об'єктивно.

Можна багато чого сказати про цінності та можливості бренду, дивлячись на його методи, але буває важко пробитися крізь дим і дзеркала маркетингу елітних годинників, щоб побачити, що насправді відбувається за завісою.

Об'єктивний показник: години, які витратив годинникар на один екземпляр

В одному з оглядів Saxonia Thin торік використовували метрику «години на одного годинникаря», щоб проілюструвати економіку A. Lange & Söhne. Хоча ця метрика не може бути ідеальною, вона проста й кількісна, і, що дуже важливо, її часто можна отримати із загальнодоступної інформації.

Зробивши ще один крок уперед у цьому аналізі, було додано швейцарську, німецьку та японську національні статистики робочого часу, щоб розрахувати максимально можливу кількість годин роботи майстра-годинникаря на примірник годинника (далі ─ майстро-години) для більш ніж 50 елітних годинникових марок.

Початок карти, Saxonia Thin

Як інтерпретувати цю метрику

Показник «години часу годинникаря» – це не кількість часу, які годинникар витрачає на кожен годинник. Радше, це теоретично максимальна кількість годин, яку годинникарі бренду можуть витратити на кожен аксесуар. Цей показник можна розглядати як простий непрямий показник кількості людської участі, котру може отримати кожен окремий годинник у процесі виробництва.

Наприклад, Ferdinand Berthoud може вкласти в кожен годинник до 643 майстро-годин. Це стеля. Реальна кількість годин, які годинникар проводить із кожним годинником, буде дещо меншою, але все одно це буде значне число, що цілком логічно з огляду на те, що кожен аксесуар марки отримує понад 100 годин лише ручного оздоблення.

Пік: 300+

На найвищому рівні годинникового мистецтва марки випускають менше ніж п'ять годинників на одного співробітника на рік, що в середньому становить 834 майстро-години на годинник для цих 15 марок. Колекціонери часто називають марки цієї категорії «незалежними», але цей термін не зовсім точний: не всі з цих марок справді незалежні, тоді як деякі промислові марки, що розташовані нижче за списком, є такими.

Оскільки виробництво організовано на основі високого ступеня ручної майстерності, випуск продукції природним чином обмежений часом, який потрібен для виготовлення кожного годинника, що забезпечує обмежений обсяг виробництва. Для порівняння: 15 перерахованих вище марок виробляють менше 500 годинників на рік разом узятих. На відміну від них Rolex виробляє понад 2 000 годинників щодня.

Годинник Sylvain Pinaud Origine демонструє, що можливо за використання ремісничих методів

У цій категорії годинники іноді називають «ручною роботою», але цей термін дещо помилковий. За деякими винятками ці годинники починають своє життя як будь-які інші, замислюються за допомогою програмного забезпечення CAD, а великі компоненти, як-от головні пластини та мости, виготовляються на токарних верстатах із ЧПК, електроерозією дроту та іншими сучасними методами.

Саме те, що відбувається далі, підносить ці годинники над рештою промисловості. Колеса й шестерні часто виготовляють на старовинних токарних верстатах із ручним керуванням, а на циферблатах часто використовують гільоширування, яке зроблено вручну. Що стосується оздоблення та ускладнень, то чорна полірована сталь і внутрішні кути стали нормою, так само як і екзотичні ускладнення (наприклад, remontoir) і незвичайні спуски.

За такого невеликого річного виробництва більшість цих марок випускають лише один або два різні механізми й моделі. Винятком є компанія Greubel Forsey, яка досягла масштабів (близько 115 осіб), необхідних для підтримання виробництва кількох різних моделей і ускладнень, включно з вічним календарем, grande sonnerie і світовим часом.

Greubel Forsey Hand Made 1

Кустарно-промисловий: 100-299

Далі йдуть марки, які виробляють у середньому 6-20 годинників на одного співробітника на рік і можуть інвестувати максимум 100-299 майстро-годин у годинник. У комерційному й культурному відношенні в цій категорії домінують A. Lange & Söhne та F.P. Journe.

На цьому рівні очікується пишне ручне оздоблення; чорна полірована сталь стала звичайним явищем, а внутрішні кути все ще трапляються, хоча й меншою мірою. Серед марок, що підтримують повну колекцію різних ускладнень (хронографи, турбійони, хвилинні репетири, вічні календарі та світові таймери), Lange та Journe ─ найкустарніші, з продуктивністю до 212 і 264 майстро-годин для кожного годинника відповідно.

Висока майстерність останнього покоління Lange Zeitwerk

Присутність Montblanc у цій категорії може шокувати деяких читачів, але це лише співвідношення для висококласного виробництва марки на заводі Minerva у Віллері, який розрахований на 196 майстро-годин на годинник. На відміну від цього основна колекція Montblanc, найімовірніше, отримує не більше ніж три майстри-години на годинник. Частково цінність подібної карти ринку полягає в тому, щоб показати, як виняткові колекції основних брендів вписуються в загальну картину.

Спліт-хронограф Montblanc Villeret ─ те, що ви не знайдете в бутіках марки в аеропортах

Ще одним аутсайдером у цьому сегменті є Urwerk. Тоді як більшість марок у цій категорії обмежені в обсягах виробництва часом, що витрачається на оздоблення, оздоблення Urwerk має більш індустріальний характер, ніж в аналогів. Навпаки, обсяг випуску обмежується додатковим часом, що витрачається на розробку нових дисплеїв і конструкцій корпусу.

Цікавий випадок з Urwerk UR-111C

Високе промислове годинникове мистецтво: 30-99

Наступна категорія включає в себе більшість відомих марок високого годинникового мистецтва, зокрема так звану «святу трійцю»: Patek Philippe, Audemars Piguet та Vacheron Constantin. Ці марки користуються особливою повагою, оскільки вони зберігали традиції високого годинникового мистецтва протягом більшої частини 20-го століття. Але, як видно з карти, стеля можливого у високому годинниковому мистецтві значно піднялася разом зі зростанням категорії розкоші за останні 30 років.

Багато марок цієї категорії опанували мистецтво виробництва добре оброблених годинників у промислових масштабах. Це передбачає використання машин для більшої частини оздоблення, прикрашеного ручним оздобленням у ключових ділянках, які, ймовірно, матимуть найбільший візуальний ефект. Деякі з цих марок заграють із внутрішніми кутами, але це рідкість; сталь із чорним поліруванням зустрічається рідко.

Варто відзначити компанію Patek Philippe, в якій працює 1 600 співробітників. Вона виробляє близько 68 000 годинників на рік, що передбачає максимум 38,6 майстро-годин на годинник. Якщо розглядати тільки виробництво механічних годинників Patek Philippe, то це число наближається до 50, але все одно відстає від більшості конкурентів. Це важливо, оскільки допомагає пояснити деякі рішення, які марка приймає під час оздоблення годинників.

Наприклад, багато колекціонерів нарікають на відсутність гострих внутрішніх кутів на новому вічному календарі 5236. Але річ у тім, що в середньому менш ніж 50 годин роботи годинникаря на годинник просто недостатньо для того, щоб додавати такі затребувані елементи оздоблення в кожен годинник, що змушує марку обмежувати ці прикраси більш елітними екземплярами. Незважаючи на відсутність таких прикрас, гарне оздоблення ─ це набагато більше, ніж просто внутрішні кути, і механізми Patek залишаються на вершині або майже на вершині цієї категорії з погляду загальної якості.

Діловий бік годинника ref. 5236P

На відміну від них, Audemars Piguet наразі виробляє близько 48 000 годинників на рік, задіявши близько 2 000 співробітників (до 72,9 майстро-години на годинник). Навіть це вражаюче число вимагає нормування внутрішніх кутів, хоча їх можна знайти в достатку у виробах Patek.

Audemars Piguet нещодавно оголосила про плани щодо збільшення виробництва до 65 000 годин на рік до 2027 року. Буде цікаво подивитися, як марка досягне цих цілей зростання. Якби вони змогли досягти такого збільшення обсягу за нинішньої чисельності персоналу, це призвело б до наближення їхньої продуктивності праці до рівня Patek Philippe.

Золота заводна маса Audemars Piguet cal. 4409 оброблена вручну, з гострими внутрішніми кутами, тоді як більша частина механізму має машинне оздоблення (дуже добре виконане машинне оздоблення)

Винятком у цій категорії є Richard Mille, марка, яка виділяється не тільки своєю високою середньою роздрібною ціною в 226 000 доларів США, а й тим, що виробництво більшості механізмів передано зовнішнім постачальникам. Хоча Richard Mille нещодавно представила свій перший власний механізм, хронограф CRMC1, у більшості годинників марки використовують механізми від Vaucher та Audemars Piguet Renaud & Papi (APRP).

Ці механізми виготовляють і доопрацьовують відповідні постачальники, а потім збирають, тестують і укладають у корпус на власному заводі Richard Mille. Це означає, що метрика «години роботи годинникаря» недооцінює зусилля, які витрачаються на створення годинників Richard Mille. Але головне питання цього методу полягає в тому, чи достатньо додаткових годин, витрачених сторонніми виробниками, щоб змусити бренд змінити категорію.

Щоб це сталося, APRP і Vaucher мали б найняти понад 100 співробітників, що займатимуться виключно механізмами Richard Mille. Багато хто вважає малоймовірним, що цим постачальникам потрібна така кількість співробітників тільки для Richard Mille, тому всі впевнені, що бренд буде віднесений до відповідної категорії поряд із такими аналогами, як Audemars Piguet та Parmigiani.

Годинник Richard Mille RM002 старої школи з механізмом APRP

Високе промислове годинникове мистецтво: 10-29

Це був найнесподіваніший зріз ринку. Від ультратонких рекордсменів Bulgari до спуску Ulysse Nardin із постійним зусиллям Ulysse Anchor і грайливого дизайну Nomos у стилі Баухаус ─ ці марки роблять все по-своєму.

Хоча на цей сегмент припадає всього близько 200 000 годинників на рік, марки, що входять до нього, забезпечують більш ніж достатню частку інновацій та творчості. Незважаючи на своє коріння в XIX столітті, багато які з цих марок відкидають суворі коди високого годинникового мистецтва, зосередившись на розширенні меж промислового годинникового виробництва.

Можна очікувати Jaeger-LeCoultre в діапазоні 30-99, але виробництво 95 000 годинників на рік та чисельність персоналу приблизно 1200 осіб дають змогу припустити, що на один годинник припадає не більше ніж 20 майстро-годин. Про технічне ноу-хау марки свідчить той факт, що вона здатна виробляти так багато годинників з оздобленням (в основній лінійці) на рівні конкурентів, як-от Glashütte Original, і водночас випускати широкий спектр незвичайних ускладнень, як-от Reverso Tribute Gyrotourbillon, котрі явно виграли від багатогодинного ручного оздоблення.

Коли йдеться про складні та незвичайні ускладнення, Jaeger-LeCoultre перебуває в самостійній категорії

Ще одним сюрпризом стала компанія Zenith з максимальним показником у 29 майстро-годин на годинник. Zenith, як правило, конкурує за ціною з Rolex та IWC, але дані свідчать, що на виробництво кожного годинника у Zenith витрачається у шість разів більше майстро-годин, ніж у цих конкурентів. Хоча Zenith виробляє чудові годинники, важко зрозуміти, куди йдуть ці додаткові трудовитрати, що змушує припустити наявність надлишкових потужностей у виробничому процесі.

Nomos виділяється в цій категорії завдяки своїй низькій середній ціні. Nomos користується перевагами тієї ж «гласхюттеноміки», що й Lange та Glashütte Original, але з нижчими витратами на робочу силу, ніж у сусідній Швейцарії. Це означає, що марка може дозволити собі вкладати більше годин у кожен екземпляр, підвищуючи рівень майстерності (а також вартість) порівняно з аналогічними за ціною швейцарськими конкурентами.

Промислова майстерність: 1-9

Більшість великих годинникових брендів класу люкс організували свої виробничі процеси таким чином, що на кожен екземпляр витрачається не більше дев'яти майстро-годин. Такі великі імена, як Rolex, Omega, IWC, Cartier та Grand Seiko, витрачають на виробництво одного годинника не більше 3-6 годин.

Прагнучи привабити основну аудиторію, ці бренди зазвичай дотримуються чітко визначених естетичних кодів, які складалися десятиліттями. Чи то Rolex Submariner, чи то Cartier Tank, чи то Omega Speedmaster, чи то Breitling Navitimer, історична вірність та однозначне позиціонування є ключовими факторами. Партнерство з відомими брендами та посли зі списку «А» максимально посилюють бажання наслідувати.

Ці марки здатні виробляти величезну кількість високоякісних годинників завдяки інвестиціям у найсучасніші виробничі потужності, які знаходяться на передньому краї автоматизації в годинниковій справі. Тоді як остаточне збирання здійснюється здебільшого вручну, виробництво, оздоблення та тестування великими партіями виконуються переважно автоматизованими методами.

Але це не означає, що їхня продукція неякісна. Одним із головних протиріч у годинниковій справі став той факт, що промислові марки, які виробляють годинники з найменшою участю людини, як правило, мають найсуворіші внутрішні вимоги до точності, а також найтриваліші гарантії.

Тестування партії зі 100 годинників у Tudor. Для порівняння, в цьому лотку може поміститися річний обсяг виробництва Карі Воутілайнена, Роджера Сміта, Акрівії, Бексея та Рауля Пейджеса разом узятих

У категорії, наповненій брендами, які виробляють сотні тисяч годинників на рік, Grand Seiko є винятком із річним виробництвом близько 45 000 годинників. Хоча цей обсяг здається майже кустарним порівняно з такою маркою, як Rolex, Grand Seiko, проте, перебуває на передньому краї масового виробництва серед розглянутих марок. Припускаючи типовий робочий тиждень, встановлений законом, Grand Seiko, ймовірно, може вкласти в кожен годинник не більше 3,8 години роботи годинникаря.

Для порівняння яблук з яблуками потрібно виключити кварцові годинники та годинники Spring Drive і зосередився тільки на виробництві механічних годинників Grand Seiko, посилаючись на детальний звіт Plus9Time про відвідини мануфактури в 2016 році, в якому було зафіксовано 60 годинникових майстрів, які виготовляють 30 000 годинників на рік. Хоча Grand Seiko нещодавно перевела виробництво механічних годинників на нове підприємство та представила новий калібр 9SA5, основна частина обсягу виробництва механічних годинників марки складається з тих самих основних механізмів, які випускали 2016 року.

Ремісничі майстерні

Як уже згадувалося, метрика годинникових годин не ідеальна. Одна з притаманних їй проблем полягає в тому, що вона об'єднує все виробництво марки в одне число, приховуючи відмінності між основними колекціями марки та її елітними екземплярами.

Проблема полягає в тому, що багато марок ефективно управляють ремісничими майстернями в межах своїх виробництв, які працюють напівнезалежно та випускають годинники з економікою, що сильно відрізняється від загальноорганізаційної.

Модель Patek Philippe ref. 5959P демонструє такий рівень майстерності, який передбачає щонайменше 200 майстро-годин на годинник, проте більш промислові вироби марки становлять основну частину її річного виробництва, що налічує понад 60 000 годинників

Як приклад можна навести майстерню Micro Artist Studio компанії Seiko та мануфактуру Minerva компанії Montblanc. Для цих майстерень можна знайти достатньо даних, щоб сегментувати їх як окремі бренди на карті ринку. На жаль, структури команд інших марок, як-от Vacheron Constantain та Patek Philippe, не так добре визначені, тому не вдасться скласти індивідуальну карту цих спеціалізованих майстерень. Проте, за загальними оцінками, понад 200 майстро-годин відводиться на створення таких «гало» виробів цих марок, як хронограф Patek Philippe ref. 5959 із розділеними секундами хронографа.

Годинниковий час на долар

Метрику годинникового часу можна також об'єднати з даними про ціни, щоб представити кластери брендів, які пропонують схожі рівні цінності майстерності. Цей графік допомагає проілюструвати, які бренди мають великий ціновий вплив на ринку та можуть встановлювати найвищі ціни на майстро-години.

Glashütte Original є королем вартості, стягуючи всього лише 78 доларів США за одну майстро-годину. Якщо порівнювати «велику трійку» брендів, то годинник Patek Philippe коштує 773 долари США за одну мастро-годину, порівняно з 540 доларами США для Audemars Piguet та 408 доларами США для Vacheron Constantin. Годинники Lange і Journe коштують 198 і 225 доларів США на одну майстро-годину відповідно.

Що ближче марка перебуває до червоної зони, то дорожче вона коштує в годинному обчисленні

Виключення A. Lange & Söhne та F.P. Journe через їхні крайні праві верхні позиції дає змогу краще розглянути лівий нижній сектор.

Ті самі дані без урахування F.P. Journe та Lange

Ціна слави

Хоча це може здатися неінтуїтивним, але всі основні марки, як-от Rolex, Omega, IWC, Cartier, Breitling, Hermes і Montblanc, з розрахунку на майстро-годин коштують більше, ніж марки високого годинникового мистецтва. Їхні середні ціни набагато нижчі, але їхня надзвичайна ефективність виробництва призводить до того, що вартість однієї годинникової години перевищує 1 000 доларів США.

Час на виробництво одного годинника в історії

Ці цифри набувають додаткового сенсу, якщо розглядати їх в історичному контексті.

Згідно з даними, зібраними професором П'єром-Івом Донзе, 1890 року компанія Louis Brandt & Frère виробила 100 000 кишенькових годинників силами 600 співробітників. Якщо виходити з 12-годинного робочого дня (в ті часи тривалість робочого дня була набагато більшою), то виходить, що на один годинник припадало близько 17 годин роботи годинникаря. Це схоже на конкурента Longines, який у 1901 році міг інвестувати максимум 20 годин на годинник, а в 1905 році – 19 годин.

До 1914 року компанію Louis Brandt & Frère перейменували на Omega (на честь флагманського механізму кишенькових годинників) і скоротили максимальну кількість майстро-годин на годинник до 12, водночас 935 працівників виробляли приблизно 235 000 годинників на рік.

Однак ані Omega, ані Longines не могли зрівнятися за ефективністю виробництва з Tavannes, яка імпортувала американське годинникове обладнання та до 1913 року змогла виробляти 2,6 годинника на одного годинникаря на день, що передбачає максимальну кількість майстро-годин близько п'яти.

Сьогодні, завдяки сучасним досягненням у сфері автоматизованого проєктування та виробництва, виробники елітних годинників можуть випускати мільйони годинників на рік, витрачаючи всього кілька майстро-годин одного годинникаря, при цьому значно підвищуючи точність і довговічність.

Майстерня зі збирання годинникових механізмів в IWC, яка є представником великомасштабного годинникового виробництва в наші дні

Спостереження

Якщо розглядати галузь крізь призму майстро-годин, то вона стає більш зрозумілою. Раніше погано визначені категорії, як-от «незалежні» і «високе годинникове мистецтво», тепер можуть бути визначені більш об'єктивно, з лініями, проведеними відповідно до кількісних вимірювань.

Хоча вважається, що корисність роздумів виключно про бренди обмежена, насправді колекціонерам потрібно оцінювати кожен годинник за його власними перевагами. Можна сказати, що карта ринку може бути корисною для візуалізації положень брендів, щоб вивіряти очікування щодо їхньої продукції. Це особливо актуально для ентузіастів-початківців, але також може бути корисною перевіркою розсудливості навіть для найдосвідченіших колекціонерів.

Ця карта підкреслює величезні відмінності в економіці одиниці продукції між великими та дрібними брендами та ілюструє порогові значення, за яких можливі різні рівні майстерності. Вона також показує різну природу ексклюзивності в галузі. Деякі з марок, які найбільше цінують за ексклюзивність, як-от Patek Philippe та Rolex, змогли зберегти цей імідж, незважаючи на велике виробництво, завдяки тому, що обрані моделі залишаються в дефіциті.

На відміну від них, годинники марок, що перебувають у верхній частині таблиці, за своєю природою ексклюзивніші через методи виробництва, які обмежують кількість виготовлених годинників лише кількома екземплярами на рік.

Рекшеп Рекшепі з компанії Akrivia, яка виробляє менше 30 годинників на рік

Карта також підкреслює ще один важливий момент. Якщо кількість годин, витрачених годинникарями, у марки напрочуд мала, це означає, що або менше часу витрачається на ручну роботу, або більше роботи виконується третіми особами, ніж розкривається.

Хоча заманливо розглядати кожен сегмент як однорідний, усередині кожного рівня все ж є місце для суттєвої диференціації. Не всі бренди мають доступ до однакового капіталу, інтелектуальної власності або досвіду. Промислове ноу-хау деяких марок означає, що вони здатні досягти набагато більшого за кожну майстро-годину.

Це особливо актуально в нижній частині піраміди, де годинники отримують менше людської участі, коли годинники виготовляються здебільшого машинами. Диференційовані можливості цих машин справді мають значення.

Наприклад, компанія Tudor отримала величезну вигоду від промислового досвіду своєї материнської компанії Rolex. Колись Tudor був суббрендом, який покладався на механізми сторонніх виробників, але тепер він перевершує їх за якістю та пропонує вищі характеристики, ніж такі бренди, як Breitling та Panerai, незважаючи на нижчу середню ціну.

Останнє зауваження ─ це просто переважний розмір великих брендів. У сукупності 50 з гаком проаналізованих марок виробляють близько 3,75 мільйона годинників на рік із максимальною кількістю годинників близько 34 мільйонів (у середньому близько дев'яти майстро-годин на годинник). Але на найвищому рівні такі марки, як Greubel Forsey, Roger Smith та Bexei, здатні витратити більше ніж 1 500 майстро-годин на годинник, що підвищує середнє значення для цієї вибірки приблизно до 75 годин.

Методологія даних

• Для отримання даних про виробництво й середню роздрібну ціну враховано звіт про годинникову індустрію за 2022 рік, який підготовлений Morgan Stanley та LuxeConsult, дані, що надані брендами, та опубліковані інтерв'ю з керівниками брендів.
• Для отримання даних про чисельність персоналу опора була на дані, що надані брендами, опубліковані інтерв'ю та звіти з перших рук, отримані під час відвідування мануфактур. У тих випадках, коли даних знайти не вдалося, використовувалися приблизні оцінки експертів.
• Бренди розташовані за передбачуваним річним обсягом виробництва від високого до низького в кожному сегменті.
• Оскільки не всі співробітники брендів є годинникарями, у моделі припускається, що 85% від загальної кількості співробітників є годинникарями (це щедре припущення). У випадках, коли справжня кількість реальних годинникарів відома, цю поправку не вносили.